Iron Butterfly - Strategie

Iron Butterfly-Strategie Die Iron Butterfly-Strategie ist eine erweiterte Option-Strategie, die zwei vertikale Spreads (ein Call-Spread und ein Put-Spread) kombiniert, um eine Position, die nützlich für, wenn Sie erwarten, dass geringe Volatilität ist zu schaffen, und für, wenn Sie erwarten, dass hohe Volatilität, aber nicht sicher sind, von der Richtung, . Wie der Name andeutet, ist die Iron Butterfly ähnlich den Schmetterling und Eisen Condor Strategien. Es hat die gleiche Gewinn - und Risikoprofil der Schmetterling, sondern nutzt eine ähnliche Kombination von Option breitet sich als Eisen Condor. The Long Iron Butterfly ist die am häufigsten verwendete Version des Iron Butterfly, und eignet sich für Aktien, die nicht viel bewegen wird (niedrige Volatilität). Wie der Schmetterling und Eisen Condor leidet diese Strategie auch unter dem Problem der hohen Kosten (je nach Maklerprovisionen). Die beiden Option Spreads bestehen aus insgesamt 4 einzelnen Optionen und die daraus resultierenden Provisionen zum Öffnen und Schließen der Position kann diese Strategie nicht so profitabel zu machen, wie es auf dem Papier aussieht. Die Position wird durch die Eröffnung zwei Sätze von Option Spreads erstellt. Die erste Spread ist ein Call-Spread, die der Verkauf eines At-the-Money (ATM) Call-Option und den Kauf einer Out-of-the-Money (OTM) Call-Option aus. Die zweite Spread ist eine Put-Spread, die aus dem Verkauf ein ATM Put-Option und den Kauf eines OTM Put-Option aus.