Forex Carry-Trade

Forex Carry-Trade Forex Carry Trade and Wie man hohe Profitabilität erreichen Der Forex-Carry-Trade ist eine Handelsstrategie, in der Händler leihen in einer Währung mit niedrigen Zinsen und investiert das Geld in einer Währung mit einem höheren Zinssatz. Unterschiedliche Länder haben unterschiedliche Zinssätze in erster Linie wegen der unterschiedlichen wirtschaftlichen Bedingungen und die unterschiedliche Sicht auf die Zentralbanken. Zum Beispiel kann ein Land niedrige Zinsen haben, um Wirtschaftswachstum zu stimulieren, während ein anderes Land kann hohe Zinsen die Inflation unter Kontrolle zu halten. Carry Trades versucht, diese Unterschiede, um einen Gewinn zu machen nutzen. Händler suchen, um nicht nur aus den Zinsdifferenzen, sondern auch von einer möglichen Aufwertung oder Abwertung profitieren. Das Hauptproblem bei jedem Devisenhandel ist es, ein einheitliches Niveau der Profitabilität zu erreichen, während Sie Verluste halten. Einige Händler versuchen, Strategien auf komplizierten technischen Analyse zu verwenden und andere versuchen, Lösungen in Form von automatisierten Handel zu suchen. Beide Techniken sind gültig, aber extrem schwierig für unerfahrene Händler zu verstehen und vor allem umzusetzen, da sie oft an Geld und Zeit sind. Der Carry-Trade, auf der anderen Seite, ist wirksam und einfach zu verstehen und kann auch von den Anfänger oder den Durchschnitts-Trader verwendet werden. Der Begriff Carry im Investment Terminologie bezieht sich auf die Opportunitätskosten der einen finanziellen Vermögenswert. Zum Beispiel ist der Übertrag auf einer Bank hinterlegen das Interesse, das empfangen wird und der Übertrag auf Bargeld ist der Rückgang der Kaufkraft durch die Inflation verursachten. Der Übertrag auf ein Währungspaar wird durch die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen bestimmt. Jede Transaktion spiegelt den Kauf einer Währung und den Verkauf von anderen und wenn die Position nicht durch das Ende des Handelstages im Quadrat, auf die Währung, die gekauft haben, zahlbar am Währung verkauft und Forderung Interesse. Wenn die erhaltenen Zinsen ist mehr als die Zinsen, wird der Händler einen Gewinn aus Halten der Position zu machen. Währungen und der Zins Normalerweise, wenn der Gewinn aus Währungskursbewegung nur, wie Transaktionen im Interesse neutral Währungen abgeleitet werden, der Händler muss das Recht Anruf auf denen der Preis von der Spitze zu machen. Allerdings wird eine positive führen einen Strom von Einkommen, die ein Polster gegen Verluste durch Preisschwankungen auf dem Markt verursacht werden zur Verfügung stellt. Je länger der Position getragen wird, desto höher ist die Anreicherung der Erträge und der größere der Schutz. Allerdings ist der Carry-Trade anfällig für die Auswirkungen der drastischen Veränderungen auf dem Markt und Händler machen, wenn sie in den Paaren, die die JPY handeln hohes Risiko Wetten. Die wichtige Sache zu einem erfolgreichen Forex-Carry-Trade ist nicht so einfach wie nur finden, Währungspaare mit hoher Zinsdifferenzen. Mindestens ebenso wichtig wie die Zinsspanne ist die Richtung, in die die Ausbreitung in Bewegung ist. Die ideale Situation ist für den Zinssatz in der Währung, in der Sie sind lang zu steigen und dem Zinssatz für die andere Währung zurückzugehen. Für eine lange Zeit, bedeutete, niedrige Zinsen, dass viele Händler entlehnt in Japan für Investitionen in anderen Währungen. Zum Beispiel könnten Händler bei 2% in JPY zu leihen und investieren in US-Staatsanleihen ergibt 3%, einen Spread von 1%. Dies könnte jedoch Gewinn verrechnet werden, wenn der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen abgewertet. Kürzlich, Tiefzinsniveau in den USA bedeutet, dass der JPY wurde von billiger USD ersetzt. FOREX Carry-Trade Katie Lynn ist Chefstratege für die Firma "FXCM" in New York. Sein Buch "Inside-Day-Trading am Forex-Markt: technische und fundamentale Strategie, einen Gewinn auf die Schwankungen des Marktes" (2005), für Anfänger und Profis geschrieben, erhalten hat, weitgehend akzeptiert. Cathy führt Seminare über den Handel mit Forex-Markt in den Vereinigten Staaten und schrieb zahlreiche Artikel für die "CBS Marketwatch", "Active Trader", "Futures-Magazin" und "SFO-Magazin". Egal, ob Sie in der Lager, Ware oder Devisenmarkt gehandelt werden, die Chancen sind Sie über die Transaktionen «Carry Trades» gehört zu haben. Diese Strategie bringt seine Anhänger in die 1980er Jahre zurück, aber nur in den letzten Jahren ist es große Aufmerksamkeit in den Medien erhalten hat. In diesem Artikel werden wir kurz beschreiben, wie die Strategie «Carry Trades» funktioniert, wenn es funktioniert, und wann nicht, und verschiedene Möglichkeiten, in der kurz-und langfristige Händler können diese Strategie. Was ist der «Carry Trades «Carry Trades» ist eine der beliebtesten Einkaufsstrategien im Devisenmarkt. Rein mechanische, Handel «Carry Trades» bedeutet nicht mehr und nicht weniger als den Erwerb von Hochzinswährungen auf Kosten der Niedrigzinswährungen auf dem Prinzip der "billig kaufen -. Teuer verkaufen" beliebtesten Angebote «Carry Trades» mit Währungspaare wie AUD / JPY, NZD / JPY, GBP / CHF, da die Zinsdifferenz Raten ihnen sehr hoch. Der erste Schritt bei Deal-Making «Carry Trades» ist es, herauszufinden, welche Währung eine hohe Ausbeute und welche niedrige bietet. Im Juni 2007 wurden folgende Zinssätze auf die liquidesten globalen Währungen: - Neuseeland (NZD) 8,00% - Australien (AUD) 6,25% - Großbritannien (GBP) 5,50% - USA (USD) 5,25% - Kanada (CAD) 4,25% - Eurozone (EUR) 4,00% - Schweiz (CHF) 2,25% - Japan (JPY) 0,50% Mit Blick auf diese Zinsen, nur um zu sehen, welche Länder bieten das größte und kleinste Renditen. Siehe aktuellen Zinssätze sind immer für Websites zur Verfügung Forex Broker oder den jeweiligen Zentralbanken. Angesichts der Tatsache, dass Neuseeland und Australien haben die höchste Ausbeute in dieser Liste, in Während Japan hat die niedrigste, ist es kein Wunder, warum Paare NZD / JPY und AUD / JPY sind die beliebtesten in den Transaktionen «Carry Trades». Seit Währungen werden in Paaren gehandelt, dann alles, dass ein Anleger, um zu tun, um diese Strategie anwenden - das ist, um einen Kauf auf Paar NZD / JPY oder AUD / JPY, ihre Handelsplattform zu machen. Low japanischen Yen ist ein Zeichen, das seine von Händlern und in den Aktien - und Rohstoffmärkten zu verdienen. Für den letzten Jahren, die Anleger in anderen Märkten haben damit begonnen, ihre eigene Version von «Carry Trades» gelten, Verkauf Yen und den Kauf, zum Beispiel, amerikanischen und chinesischen Aktien. Das hat einen riesigen Markt Spekulationsblase sowie eine starke Korrelation zwischen den Handeln geschaffen «Carry Trades» und Aktienmärkten. Quelle des Profits Einer der Eckpfeiler der Strategie - es ist eine Gelegenheit, verzinst. Transaction «Carry Trades» Umsatz mit Verdreifachung von Mittwoch auf Donnerstag (Kompensation für das Wochenende) gesammelt jeden Tag. In ungefähre Weise wird der Tagessatz wie folgt berechnet: (Der Zinssatz für die gekaufte Währung - Zinssatz für die Währung verkauft) * Positionsgröße / Anzahl der Tage in einem Jahr Für viele Währungspaar NZD / JPY, die $ 100.000 ist, berechnen wir den Prozentsatz wie folgt: (0,08 bis 0,005) * 100.000 / 365 = $ 20 pro Tag Es ist wichtig zu verstehen, dass dieser Betrag kann nur durch jene Händler, die Long-Positionen in dem Paar NZD / JPY zu halten verdient werden. Für diejenigen, die eine Short-Position hat, wird dieser Prozentsatz pro Tag abgezogen. Popularität Strategie «Carry Trades» Von Januar 2000 bis Mai 2007 hat das Währungspaar AUD / JPY durchschnittliche jährliche Rendite von 5,14% zur Verfügung gestellt. Für die meisten Menschen diese Profitabilität unbedeutend erscheinen, aber in einem Markt, in dem Kredit Arm erreicht 200: 1, auch wenn Sie die 5 zu verwenden - und 10-mal nutzen, können Sie extrem hohe Renditen zu bekommen. Investoren verdienen diesen Gewinn, auch wenn das Währungspaar Wechselkurs wird nicht erhöht, noch einen Pfennig. , Man bedenkt, wie viele Leute gern Transaktionen «Carry Trades» sind, bleibt jedoch Wechselkurs fast nie schmutzig. Im Laufe der letzten 6,5 Jahre, hat Währungskurs AUD / USD um 83% erhöht und bietet fast 100% Ausbeute Longpositionen in AUD / JPY. Wenn Sie den Hebel mindestens 2 zu verwenden: 1, es wird 200% sein. Leider ist die Strategie der «Carry Trades» nicht einfacher, hochverzinslichen Währungen zu kaufen durch den Verkauf einer Währung mit niedrigen Einkommen. Nicht schwer zu verstehen, dass diese Strategie ist insofern nachteilig, so bald wie Wechselkurs verringert den Wert des durchschnittlichen Jahresertrag. Bei der Verwendung von Kreditkarten nutzen, können Verluste sogar noch bedeutender sein. Also, wenn der Deal «Carry Trades» sind nicht wie erforderlich, kann Beseitigung der Positionen verheerend sein. Im Zusammenhang mit der ist es wichtig zu verstehen, wenn die Transaktion «Carry Trades» Arbeit, und wann nicht. Wenn «Carry Trades» funktioniert: Zentralbank erhöht Preise Strategie «Carry Trades» funktioniert, wenn die Zentralbanken oder erhöhen die Zinsen oder planen, zu erhöhen. Heute Geld von einem Land zum anderen können durch einfaches Anklicken Mäusen bewegt werden, und Großinvestoren, zögern Sie nicht, sie in nicht nur qualitativ zu finden bewegen, nicht auch die Steigerung der Profitabilität. Die Attraktivität der Angebote «Carry Trades» ist nicht nur die Rentabilität, sondern auch und eine Erhöhung der Marktkapitalisierung. Wenn eine Zentralbank erhöht Leitzins, den Weltmärkten sehen und haben in der Regel viele Menschen, die gleiche Sache «Carry Trades» geben, was zu einem Anstieg des Wechselkurses. Daher ist es wichtig, zu versuchen, den Markt zu Beginn der Zyklusrate zunimmt einzugeben, anstatt am Ende. Geringe Flüchtigkeit Transaktionen «Carry Trades» auch gut in geringer Volatilität, weil die Händler sind eher bereit, Risiken einzugehen. Das Hauptziel der Strategie «Carry Trades» - Erhalt von Zinsen, so dass jeder Veräußerungsgewinn ist nur ein Bonus. In dieser Hinsicht die meisten Teilnehmer «Carry Trades», vor allem die großen Hedge-Fonds, würde, die sich mit großen Summen freuen, wenn der Wechselkurs auch nicht auf den Cent bewegt, weil es immer noch Interesse, verbesserte Kredit Arm zu verdienen. Während der Wechselkurs nicht reduziert wird, werden die Teilnehmer in dieser Operationen im wesentlichen erhalten eine konstante Erträge. Auch sind Händler bequemer Eingehen von Risiken in geringer Volatilität. Zu einer Tradition geworden, diesen riskanter Geschäfte Short-Positionen in Yen finanzieren. Wenn «Carry Trades» nicht funktioniert: Zentralbank senkt Zinsen Yield Angebote «Carry Trades» in Frage gestellt, wenn Länder mit höheren Zinsen beginnen, sie zu reduzieren. Die anfängliche Änderung der Geldpolitik tendenziell große Veränderung in der Entwicklung der Wechselkurse zu machen. Zu beschäftigen «Carry Trades» gewinnbringend waren, sollte die Rate oder Währungspaar unverändert bleiben oder steigen. Wenn es eine Senkung der Zinssätze, sind ausländische Investoren bereit sind, mene bestimmten Währung zu kaufen und mehr bereit, mehr lukrative Chancen zu suchen. Wenn sie auftritt, ist die Forderung nach Helix. geschwächt und seine Ausgangs zu verkaufen. Die Abschreibungen auf das Währungspaar könnte leicht wegwischen jegliche Einkünfte aus Prozent. Zentralbank interveniert Strategie «Carry Trades» auch fehlschlagen, wenn die Zentralbank auf dem Devisenmarkt zu intervenieren, um Über Stärkung oder Schwächung der Währung zu verhindern oder. Für Länder, deren Wirtschaft stark vom Export abhängig, auch konnte eine starke Landeswährung erhebliche Schäden verursachen, während Währungsabwertung im Gegenteil kann sehr positiv beeinflusst werden. Es vor allem für die Finanzierungsgeschäfte «Carry Trades» ausgesprochen. Viele ausländische Unternehmen beklagen, dass die schwachen Yen macht ihre Produkte auf dem Weltmarkt weniger wettbewerbsfähig. Sie fragen gelegentlich ihre Politiker, um die Japaner zu denen entweder die Zinssätze erhöht oder Intervention mussten weiteren Rückgang des Yen zu verhindern Druck zu setzen. Das gleiche gilt in Bezug auf die Intervention der Reserve Bank of New Zealand, den Wechselkurs Neuseeland-Dollar schwächen angegeben werden. Warenkorb «Carry Trades» Angesichts all der "Profis" und "gegen" Strategie «Carry Trades», bessere Gesamthandel für diese Strategie durch einen Korb von Währungen. Zu jeder Zeit der Zeit kann eine Zentralbank die Zinsen unverändert zu halten, während die andere erhöhen oder reduzieren. Mit dem Korb, der der drei profitabelsten besteht, und drei mit niedrigem Einkommen Raten, jedes Währungspaar ist nur ein Teil des Gesamtportfolios. Selbst wenn also die Beseitigung von Positionen in derselben Währungspaar, Verluste durch andere Währungspaare ausgeglichen. Das heißt, in der Tat, es vorziehen, für diese Strategie, Investmentbanken und Hedgefonds handeln. Diese Strategie kann für private Händler schwieriger sein, da Bildung der Korb erfordert natürlich mehr Handelskapital, kann das nicht, indem die Größe von Positionen durchgeführt werden. Der Schlüsselaspekt der Bildung der Korb ist eine rechtzeitige Änderung Rechnung basierend auf der Kurve von Zinssätzen und Währungspolitik Zentralbanken. Teilweise, weil die Nachfrage nach Handels «Carry Trades», eine Tendenz, Devisenmarkt sind stark und konzentriert. Es ist auch wichtig für den kurzfristigen Handel, aufgrund der Währungspaare, in denen die Zinsdifferenz Raten ist sehr bedeutsam, kann viel mehr rentabel für die Möglichkeiten für den Handel in Richtung der «Carry Trades» suchen, anstatt zu versuchen Fang Korrektur. Zum Beispiel, wenn jemand hält eine Short-Position, es jeden Tag muss einen wachsenden Anteil zu zahlen. Dennoch, für kurzfristige Trader besser als zusätzliche Prozent betrachtet dazu, denn es trägt zur Verbesserung der Gesamttransaktionswert, während mit Zahlung der Zinsen wirkt sich ihr. Für Intraday-Handel, ist dieser Prozentsatz keine Rolle, aber für drei, vier oder fünf Tagen nach der Transaktion kann Richtung «Carry Trades» bereits eine sinnvolle Rolle spielen.