Werbung Die Entwicklungen in Bezug auf das vorgeschlagene Rettungspaket für Zypern und die Auswirkungen, die es wahrscheinlich auf der etablierten Forex und binäre Optionen-Industrie auf der Insel haben, ist nach wie vor an der Spitze der den Köpfen der meisten Führungskräfte der Branche sein. Zypern, ein Diminutiv Inselstaat, hat eine unverhältnismäßig große Forex und binäre Optionen Industrie vor allem in Limassol basierend, das hat sich sehr schnell ein "Silicon Valley" der Online-Handelsunternehmen geworden, aus denen sich ein erheblicher Teil der Industrie des ganzen Landes. Wie bei einem großen Teil Europas, die sich zunehmend in überschuldeten, de-industrialisiert und Handout abhängige Wirtschaft nicht geworden verstrickt hat, ist Zypern nun in der Lage, wodurch die Banken nicht in der Lage, ihre Verpflichtungen zu erfüllen, und erfordern eine IWF-Rettungspaket. Dieses Mal jedoch, kommt eine solche Nivellierung mit einem bösen Stachel in den Schwanz in Form einer Abgabe von bis zu 10% die Einlagen, die Schaffung eines potenziell katastrophalen Auswirkungen für Privatunternehmen. Vollständige Aufbau Vorgeschlagene Bailout * Rettungsprogramm von 17 Milliarden Euro Interne Ressourcen: 7 Milliarden Euro Steuer auf die Einleger im Wert von 5,8 Milliarden Euro Bail-in der Junior-Anleihegläubiger im Rahmen der Rekapitalisierung der Banken Steigerung des Unternehmenssteuersatzes von 2.5pp auf 12,5% Privatisierungen 1,4 Milliarden Euro Engagement für die Straffung der Finanzpolitik von 4,5% des BIP Externe Ressourcen: 10 Milliarden Euro ESM / IWF: 10 Milliarden EURS, mit exakten Anteile noch nicht bestimmt Russland: Möglicherweise bessere Bedingungen auf den bestehenden 2,5 Milliarden Euro Darlehen Details der Vermögenssteuer auf Einlagen * Die Steuersätze für Einlagen noch festgelegt werden - Erwarten hitzige Diskussionen im Parlament Zypern Präsident ursprünglichen Vorschlag: 6,75% für Einlagen von weniger als 100.000 Euro und 9,9% für Einlagen von mehr als 100.000 Euro (erstes 20.000 befreit) EZB-Vorschlag: 0% für Einlagen von weniger als 100.000 Euro und implizit von 25% auf Einlagen von mehr als 100.000 Euro Andere Vorschläge: 3% auf depoists weniger als 100.000 Euro, 12,5% für Einlagen von mehr als 100.000 unter anderem. Einlagen insgesamt über 68 Milliarden Euro; 34% der Einlagen sind über 100.000 Euro; mindestens 45% werden von Ausländern gehalten Steuern von 8,5 Milliarden Euro entspricht 33% Zyperns BIP und 8,5% der Einlagen (Nom BIP 17 Milliarden Euro, Einlagen 68 Milliarden Euro zum 13. Januar) Nur Ablagerungen auf der Insel betroffen sein werden und nicht in den Filialen / Tochtergesellschaften außerhalb des Landes Die Entschädigung kann durch Zuweisung von Bankaktien und Anreize gegeben nicht auf Geld aus der Bankensektor durch die Bereitstellung Anleihen durch Erträge aus Gasexploration gesichert ziehen werden zur Verfügung gestellt. Einer der Faktoren für die anfängliche Führung bis zu dieser Situation war, dass in den letzten drei Jahren hat die zyprische Regierung haben keine Anzeichen des Niedergangs ignoriert, und machten sich für jede Bereitstellung von Informationen nicht zur Verfügung, was zu einem solchen Mangel an Transparenz, dass Unternehmen, und Einzelpersonen nichts von der wirklichen Schwere der Situation gelassen. Die Situation zu erklären, erzählte uns Quellen, die Regierungsstellen wurden mit der jeweiligen amtlichen in bequemer "in einer Sitzung" engagiert und deshalb nicht in der Lage zu helfen, traf ruft. Darüber hinaus durfte niemand Regierungsangelegenheiten oder Politik zu diskutieren, als eine Art Tabu. Eine rote Linie, die die öffentliche Hand oder der Industrie Beamten nicht zu überschreiten, eine bestimmte Tabus, die Gegenstand der Kostensenkung, die einfach nie in Frage kam. Im Hinblick auf die zunehmende Zahl von Devisen und binäre Optionen Unternehmen etablieren sich in Zypern, wurden eine große Menge von ihnen finanziert und von ausländischen Investoren, die nach Zypern völlig unvorbereitet ging, ohne dabei korrekte Forschung verwaltet. Eine große Menge gehalten absolut kein Geld in Banken in Zypern, wie sich die Finanzkrise der EU verschlechtert. FxPro, eine internationale Devisen Unternehmen verfügt über Niederlassungen in Zypern unter den anderen Standorten. Speaking in allen Einzelheiten zu diesem Thema, Director of Operations bei FxPro, Phidias Phidia, erklärte, dass die Region war ein attraktiver Standort, um nicht nur Operationen eingestellt worden ist, sondern auch, um Geld in die Bank investieren. "Im Jahr 2009 gab es einen Zinsertrag von rund 3 Millionen Euro auf unserem Gesellschaftsmitteln bei Banken in Zypern investiert. Dies hat sich nicht fortgesetzt, und während 2011 und 2012 gab es überhaupt kein Interesse, und nachdem die Herabstufung der Banken Kredit-Rating untersucht und sehen die Anzeichen für ein Problem nähert, FX Pro zog ihr Geld im Ausland. Es ist sicherlich besser, als Nachsicht zu sein ", erklärt Phidias Phidia. Mögliche Schäden Bei der Prüfung, das Schicksal von anderen Unternehmen, die nicht wie umsichtige Maßnahmen zu ergreifen hat, gibt es eine Frage, ob die Wirkung der vorgeschlagenen 10% Abgabe auf Einlagen tatsächlich ihr Geschäft völlig ruinieren. Phidias Phidia sagt: "Die Frage ist, ob die Unternehmen über eine genügend starke Bilanz, die Abgabe und die anschließende Rücknahmen von Kunden zu decken. Einige sind sehr dünn aktiviert. Wenn sie nur 500.000 von Kundengeldern zu jeder Zeit und sie verlieren 1 Million davon als Folge der Abgabe sowie nachfolgende Client-Zurücknahme der Gewinn-und-Handelsbilanz, werden sie sofort bankrott sein. " "Mit der gleichen Analogie, wenn ein Client zieht nur Gewinne, sondern weiterhin den Handel, dann wird das Unternehmen haben, um dem Kunden den Gesamtbetrag des Gewinns Rückzug geben zzgl zahlen die Abgabe an die Regierung, um den Client zu sichern, was zu einem enormen Kosten an den Makler ". Es ist eine verbreitete Ansicht gemäß Forex Magnaten Quellen, dass es eine starke Präsenz der verrufenen Eimer-Geschäften, die in Zypern. Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Kunden solcher Unternehmen nicht in der Lage, irgendetwas zu zurückzutreten. Diese Unternehmen werden einen Weg finden, um sich durch die Verhinderung keine Kunden aus profitieren zu sichern und Rücknahmen bis zu dem Punkt, wo der Client weiterhin den Handel, bis das Konto null Stall zu finden. Wenn solche Unternehmen haben ihre Konten in Übersee auf der Grundlage, werden sie nicht von der Abgabe betroffen sein und einfach zu schließen ihre Operationen in Zypern und stellen Sie mit dem Geld. Kapitalisierung und eine ordnungsgemäße Verwaltung ist der Schlüssel zum Überleben in dieser Branche, und Phidias Phidia glaubt, dass die Regulierungsbehörden sollten auf eine Erhöhung der Eigenkapitalanforderungen im Einklang mit Nordamerika und dem Vereinigten Königreich zu suchen. "CySEC sollten die Mindestkapitalanforderungen, mit denen, um ein Forex Broker zu 10 Millionen Euro als Voraussetzung für die Gewinnung einer Lizenz betreiben festgelegt. Derzeit hat niemand das Kapital, um zu überleben. Ohne finanzielle Stärke, wird eine Gesellschaft und im Falle Zyperns Forex-Branche die überwiegende Mehrheit sind gar nicht gut kapitalisiert zu gehen. " Bei FX Pro ist, ist die Unternehmensstrategie, um seinen Kunden die Möglichkeit, alle ihre Konten des Unternehmens FSA reguliert London Operationen zu verschieben. Das Unternehmen betrachtet die FSA als höchst respektRegler und London als ein Finanz sicherer Hafen. FX Pro hat Wahl Kunden zur Verfügung gestellt, ihre Mittel in das Vereinigte Königreich, die sie in aller Ruhe liefert bewegen. Anpassungsfähigkeit ist in dieser Branche wichtig, da der Vermögenswert flüssige anstatt körperliche und daher müssen Unternehmen in der Lage, ihren Geschäftsplan ohne große zusätzliche Kosten, um Kunden aus finanziellen Problemen zu speichern, wenn eine Krise wie diese auftritt ändern. Diejenigen, die nicht ihre Kunden einem anderen Gerichtsstand zu bewegen können, sind anfällig für einen erwarteten Anstieg der Client-Auszahlungen. Nick Bang, Geschäftsführer von liquiden Märkten erklärte: "Wir sind über das, was ist an diesem Wochenende passiert ist entsetzt. In der Tat ist die Art, wie diese ganze EU-Abgabe wurde geplant erinnert an einer jener Filme, in denen eine Gruppe von Kriminellen Organisation einer jener Banküberfällen über ein 3-Tage-Wochenende. " "Die Realität ist aber, dass dies der Beginn einer neuen, sehr besorgniserregend Ära. Die EU hat wahrscheinlich das wichtigste Prinzip, die kostenlose westlichen Gesellschaft charakterisiert verletzt:. Die Unverletzlichkeit des Privateigentums " "Das verheißt nichts Gutes für die persönliche und finanzielle Freiheit für die Zukunft. Wenn die EU kann nur nehmen 10% der anyones Einsparungen (Eigenschaft) im Austausch für etwas wertlos, Konkurs Lager, und verwenden Sie die schwache Ausrede, dass ihre für das Gemeinwohl, was sie zu stoppen nehmen die Hälfte der anyones Einsparungen oder Aneignung ihres Hauses und verkaufen es aus, um Vermögenswerte zu erhöhen? ". Nick Bang bedauert die Entscheidung, die Konten der Investoren auf Zypern zu plündern, sondern ist ebenso kritisch gegenüber dem Bankensektor: "Große Unternehmen wie große Banken haben zwei sehr große Mängel; Die erste ist, dass es sich um öffentliche Unternehmen und sind als solche nicht durch die Aktionäre der Bank führen. Der zweite Fehler ist ihre schiere Größe und die Tatsache, dass Sie ziemlich viel, was Sie in ihren Bilanzen für eine lange Zeit wollen sich verstecken können. " "Seit vielen Jahren und noch heute, den Einzahler hat sich die durchschnittliche Joe auf der Straße den Eindruck, dass eine große Bank ist eine sichere Bank hatte. Nun, nach so vielen Bilanzskandale, Rettungsaktionen und wie ich hoffe sehr, den durchschnittlichen Joe hat gelernt, dass große bedeutet nicht unbedingt, sicher ", erklärt er. Die unmittelbare Zukunft Viele Broker auf Kundengelder Standard Unter Berücksichtigung einer wahrscheinlichen Szenario, in dem, wenn die Rechnung geht (und selbst wenn es funktioniert nicht) jede Person und Organisation werden versuchen, ihre Mittel aus zypriotischen Banken abziehen das Ergebnis wird ein Schneeball und schließlich zusammenbrechen aller Zypern Banken. Banken in der Regel keine 100% Geld nicht halten, investieren sie es beispielsweise in der Hypotheken. Die Banken behalten in der Regel weniger als 10%, oft weniger als 5%, was bedeutet, dass sie nicht in der Lage, ihre Verpflichtungen gegenüber Kunden gerecht zu werden, wenn Bank-Run stattfindet. Im schlimmsten Fall, wird die Mehrheit der Makler Zypern verlassen. Es gibt wirklich nur einen Grund dafür, das die Unfähigkeit, um den Verlust der Kunden aufgrund der Massen Rückzug zu erhalten, sowie die Wirkung der 10% Abgabe und dann die potenziellen Unfähigkeit, Neugeschäft zu generieren ist. Dies könnte noch verstärkt werden, wenn die Abgabe der 730.000 EUR Mindestkapitalerfordernis wirkt sich auch auf regulatorische Kapital. In diesem Fall Zypern Makler müssen husten 73.000 EUR mehr und einige von ihnen kann nicht oder wird nicht tun. Einige werden in die Kundengelder zu erreichen in der Lage sein, dies zu decken weitere Eskalation des Problems sein. Unmittelbar nach der Wochenend Vorschläge haben viele Broker-Anweisungen an Clients gesendet versicherte ihnen, dass ihre Gelder sicher sind und ihre Konten werden unbeeinflusst von der Rettungsaktion zu sein. Firmen haben Erklärungen von Konten, die von Zypern vorgesehen, den Ansprüchen, die nur für den persönlichen und nicht die Unternehmenskonten erhoben. Wir haben jedoch keine Möglichkeit, die Richtigkeit dieser Aussagen Akkreditierung und angesichts unserer Einschätzung, dass ein großer Prozentsatz der Zypern-Broker sind entweder geradezu Betrug halten oder sie sich in finanziellen Schwierigkeiten können wir leider sagen voraus, dass viele von ihnen nicht die Verpflichtungen, um Kunden zu erfüllen. Seine insbesondere in Bezug auf, dass fast alle Broker erklärte, dass Kundengelder sind außerhalb Zyperns aufbewahrt dies einfach nicht der Wahrheit entfernt sein. Statements von Brokern: eToro: Von Co-CEO Yoni Asien "Wir möchten Ihnen versichern, alles, was Ihre Einlagen werden nicht durch diese beeinflusst werden" Haarschnitt ". ALLE eToro Kundengelder werden in führenden europäischen Banken außerhalb Zyperns hinterlegt. Unsere Finanzabteilung bei eToro waren sich bewusst, der Rettungs Diskussionen, die stattgefunden haben und gründlich als mögliche Folgen. " XFR Finanz: XFR Financial (XForex) - "Im Hinblick auf die Bedingungen für die Zypern-Rettungspaket der EU, das zyprische Parlament wird eine Abstimmung später heute zu nehmen. Unser Management möchten Ihnen folgendes mitzuteilen: Die Gesellschaft hat gehalten und gesichert deines Vermögens in nicht-zyprischen Banken 2. Jede Entscheidung, von der lokalen Regierung oder der EU genommen keine Auswirkungen auf die Gesellschaft oder Ihr Trading-Aktivitäten und Ihr Geld ". AFBFX: AFBFX - keine offizielle Erklärung, aber Vertreter sagte, "diese neue Entscheidung gilt nur für einzelne Kontoinhaber (Zyprioten und Ausländern) in Zypern, es hat nichts mit Firmenkunden zu tun hat" FXCC: keine Aussage, aber Vertreter sagte, "hat eine offizielle Erklärung nicht freigegeben, aber da es keine Entscheidung der Regierung von Zypern über die Rettungsaktion machte. Allerdings Clients Mittel werden nicht von der Sicherheitsleistung beeinträchtigt werden. " Liquide Märkte: Vertreter sagte: "Ich möchte Ihnen mitteilen, dass in der Tat Zypern steht vor Bankenprobleme, was aber nicht als Unternehmen oder die Fonds unserer Kunden auf uns wirken. Wir haben getrennten Konten und halten Fonds in europäische Banken wie Unicredit und der Commerzbank. Keine Regierung kann der Fonds, sofern sie als Sicherheitenmargen bei einem Trading-Konto verwendet, sind zutreffend. TFI Markets: keine Aussage, aber Vertreter sagte, "alles Geld außerhalb von Zypern. keine Clients durchgeführt werden " IronFX: "Große, global gut regulierte Broker in Zypern, wie IronFX, die alle Client und Eigenmittel außerhalb des Landes, hält auf der Grundlage ist ein viel sicherer Handelspartner als ein kleines FX-Broker (oft unregulierten) in einer wahrgenommenen basierte" sicherer " Zuständigkeit. Dadurch bestehenden und zukünftigen Kunden ist es egal, wenn ihre FX Broker mit Sitz in Zypern, aber ob es sich um eine große, seriöse, gut geregelt Firma, die Kundengelder hält mit renommierten Investment-Grade internationalen Banken. " Easy-Forex: Wir glauben, dass es nicht eine einzige, vereinigte Antwort für "was los ist, um in der Branche passiert", sondern vielmehr eine separate Antwort für jeden Broker. Alle Makler hier Betrieb betroffen sein werden, aber die Auswirkungen auf ihr Engagement in Europa und EU-Clients variieren, das Verhältnis der Mittel, die sie in der zypriotischen Banken halten Vs. andere Banken ihre operativen Struktur usw. Bisher Anträge auf Rücknahmen und Einlagen werden zu ihrem normalen Niveau und wir haben gesehen, nur eine Handvoll von E-Mails kommen in Fragen Russian Effect Derzeit gibt es ein Einfrieren auf allen Abhebungen von Bankkonten in Zypern und den Banken bleiben für heute und morgen geschlossen, woraufhin es möglich ist, dass eine Bank run auftreten. Ist dies der Fall, wird die zyprische Regierung internationale Übertragung von Mitteln zu verhindern, aber trotz dieser, gibt es massiven Verkauf sein. Derzeit gibt es rund 30 Milliarden US $ der russischen Investitionen in Zypern. Phidias Phidia glaubt "Russische Investoren wird die gesamte Partie von Zypern zu bewegen. Zunächst werden sie das Kapital nach Russland zurückführen, während sie ihre Forschung auf, wo man an einem sicheren Ort, der auch Steuervergünstigungen zu reinvestieren zu tun. Es ist wahrscheinlich, dass sie aussehen, um in London zu investieren. Das ist an sich haben eine verheerende Wirkung auf die Wirtschaft ". Massen Russian Verkauf dieser Wert wäre größer als der gesamte Wert des Rettungspakets sein. Liquiditäts Haftung Unternehmen, die ihr Geld nur in Zypern zu halten stellen nicht nur den finanziellen Ruin, sondern auch operative Schwierigkeiten einschließlich Liquiditätsprobleme. In den meisten europäischen Ländern können Unternehmen in dieser Situation auf dem EU-Liquiditäts Emergency Fund nennen, aber es gibt keine Garantie im Ort für Zypern. Die EU lehnte eine schriftliche Bestätigung über den Einsatz des Fonds nach Zypern, so deshalb, wenn aufgefordert, konnte der Antrag abgelehnt werden leicht zu geben. Gespräche gescheitert, weil Zypern wollte unbegrenzte Unterstützung für zypriotische Banken, die eine Liquiditätslage von 40 Milliarden Euro entsprechen würde. Dieser Betrag stellt den benötigt, wenn 60 bis 70% der Anleger entscheiden, ihr Geld aus Zypern zu bewegen Sicherheitsnetz, aber niemand wird eine Garantie von 40 Milliarden Euro zu begehen. Rechtlicher Sicht Die Leichtigkeit, mit der eine solche drakonische Maßnahme realisiert werden wird in diesem Schritt demonstriert werden und könnte einen Präzedenzfall gesetzt, was bedeutet, dass er sich anderswo in Europa durchgeführt werden, wodurch Interesse für Investoren in Bezug auf die Sicherheit ihrer Investitionen. Von einer Regierung Sicht sind viele Szenarien, die über diese Angelegenheit jedoch der zyprischen Parlaments, die heute um 18:00 Uhr liegt, wird darüber, ob Präsident Nicos Anastasiades 'Vereinbarung mit der Eurogruppe für den Haarschnitt für Einlagen in Zypern Banken genehmigen ausschließen diskutiert. 100.000 und 9,9% für Einlagen über 100.000 Euro - eine solche Steuer würde bei 6,75% auf alle Einlagen von EUR 1 sein. In Kompensation oder Austausch für die Höhe der Einlagen, die vorgeschlagen wird, die von der Regierung der Republik Zypern besteuert werden, hat Präsident Nicos Anastasiades bestätigt, dass Aktien in der Hauptstadt entweder Bank of Cyprus und Laiki Popular Bank zum gleichen Preis wie die Zypern ausgestellt werden Regierung wird in Rekapitalisierung der beiden Banken zu bekommen. Darüber hinaus erklärte Präsident Anastasiades dass jene Sparer, die ihre Einlagen in Zypern Banken für die nächsten 2 Jahre halten wird, die sie erhalten, kostenlos, Anleihen über das öffentliche Gasgesellschaft, die gleich der Hälfte der Beträge, die von der vorgeschlagenen verlieren wird Steuern / Schnitt. Der Wert des Sicherheitenvorschlag ist unsicher an diesem Punkt in der Zeit. Zypern Anwaltspraxis AGPaphitis Co LLC skizziert die folgenden Richtlinien aus rechtlicher Sicht: Nichts ist jedoch noch nicht klar, bis das Parlament sitzt heute. Viele Ökonomen versuchen, darauf zu bestehen, dass Zypern das Parlament vertagt 'heutigen Sitzung, so dass nichts so unter Druck, oder bis der Eurogruppe ändern ihre beschlossen' seine Position in Richtung Zypern. Russland scheint assisgegenüber Zypern und drückt Euro-Gruppe, und Deutschland insbesondere bei der Änderung ihrer aktuellen Stand. Letzte Nacht, die Eurogruppe hat bereits Flexibilität, Zypern gegeben, der ursprünglich vereinbarten Preise jedoch vorausgesetzt diese alternative Szenarien sind sich einig, zu differenzieren. Das Problem, das wir alle stehen in Zypern ist jedoch die Tatsache, dass die Banken geschlossen bleiben und keine Banküberweisungen mit zypriotischen Banken stattfinden kann. Einleger der Verwendung von ihrem eigenen Geld verboten. Diese sicherlich haben einige Geschäfts, praktischen und rechtlichen Auswirkungen. Geld ist ein Privateigentum, die Menschen gehören. Nach Artikel 6 des Vertrags von Lissabon und der Europäischen Menschenrechtskonvention ist der einzige Grund, dass Sie weg Eigenschaft eines Menschen nehmen in sehr extremen und schweren Fällen, in denen das öffentliche Interesse ist wichtiger als das Privatinteresse, und nur, wenn der Staat zahlt Schäden an der Person, für die Aufnahme dieser Maßnahme. Der Staat kann nicht wegnehmen Teil Ihrer Immobilie, wenn extreme Situationen entstehen. Für den Fall, dass eine Steuer / Schnitt der Bankeinlagen geht in Zypern und wird zu einem Gesetz, ist es wahrscheinlich, dass sie unter Verletzung internationaler Gesetze und die Gesetze der Europäischen Union. Wir schätzen weiterhin das Gesetz, in Verletzung der Verfassung Zyperns und als solche Mitglieder des Parlaments sollten gestimmt dieses Gesetzes abzulehnen. Sicher, dass unsere Absicht ist nicht, Leute empfehlen, um rechtliche Schritte gegen die Banken nun; wir sollten abwarten und sehen, wie die Dinge vorankommen und Aktionen entsprechend. Es ist eine ernste Angelegenheit, die Rechts tiefen Überlegungen bedarf. Zusätzlich zu den oben genannten, ist ein Anstieg von 2,5% auf die Körperschaftsteuer von 10% auf 12,5% ebenfalls diskutiert. Bei dieser Anstieg nach Zypern Körperschaftsteuer geht das Endergebnis wird unbedeutend, da auf dem Steuerregime Seite, wie ist, können Clients durchzuführen, Steuerplanung und praktisch zu zahlen sehr niedrigen effektiven Steuersätze in Zypern, die praktisch gehen kann deutlich unter 10% liegen. Zusammenfassung der Alternativen und Lösungen Verwenden Zypern Unternehmen zum Halten oder dem Handelsgeschäft und tun das Banken (wenn das Unternehmen ein Bankkonto), die außerhalb Zyperns können wir ein Bankkonto in Ländern wie Singapur, Schweiz, Lettland, Malta, St. Vincent und die Grenadinen und anderen Jurisdiktionen zum Öffnen Sie; zumindest für ein paar Monate, bis Normalität kehrt nach Zypern. Also empfehlen wir, dass Kunden weiterhin mit dem Zypern-Gesellschaft als Steuervorteile eingehalten und tun das Banken außerhalb Zyperns für den Augenblick. Wir unterstreichen, dass der Körperschaftsteuersatz Anstieg hat keine Auswirkungen auf Nichthandelsunternehmen, wie zB Halten, Real Estate Holding, Portfoliohandel oder Lizenzunternehmen.
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